疫情暴发加速了深层家电消费需求浮出水面,推动家电消费向精细化、个性化、品质化消费迈进。如疫情催生电视机产品满足家庭健身、视频会议、远程社交等应用场景的需求。2020年国内彩电行业依旧艰难,但互联网电视业务表现不俗;海外疫情助推彩电全年业绩,海信、TCL、创维仍属彩电营收第一梯队。

量价齐跌成为过去几年电视行业主要状况,随着2020年下半年,面板等原材料周期性涨价,电视零售价有所回升,趋势持续至今年春节。彩电行业进入发展瓶颈期,需要新一轮转型升级,大屏化、超高清、智能化依旧是重要发展方向。

海外疫情助推彩电行业营收增长

近年来,彩电行业已量价齐跌。《2020年中国家电市场报告》显示,2020年,受新冠肺炎疫情和上游核心部件——液晶面板涨价影响,彩电行业市场总量有所下降,全年整体市场零售额为1288亿元,同比下降15.7%。

海信、创维、TCL、康佳、长虹是国内主要彩电生产企业。 2020年,四川长虹营业收入944.48亿元,同比增长6.37%;TCL电子营业收入509.5亿港元,同比增长40.2%;康佳集团营业收入503.52亿元,同比下滑8.65%;创维集团营业额为400.93亿元,同比增长7.6%;海信视像营业收入393.15亿元,同比增长15.28%。

净利润方面,TCL电子全年来自持续经营业务的归母净利润达18.5亿港元,同比增长1.2%。创维集团公司股权持有人应占本年度溢利14.40亿元,上年同期7.47亿元。海信视像归属于上市公司股东的净利润11.95亿元,同比提升114.98%。康佳集团实现归属于母公司的净利润4.78亿元,同比增长125.26%。四川长虹归属于上市公司股东的净利润0.45亿元,同比下降25.09%。

从盈利能力来看,四川长虹“虚胖”。事实上,近年来随着战略调整以及多元化拓展,彩电业务已不再是四川长虹、康佳集团主要营收来源。受液晶屏缺货及价格上涨等因素的影响,四川长虹彩电业务整体经营亏损,但同比大幅减亏;电视业务实现营业收入109.71亿元,同比下降1.46%。康佳集团彩电业务营收75.20亿元,同比下滑14.21%。

海信、TCL、创维仍属彩电营收第一梯队。TCL电子海外市场TCL TV销售收入达267.6亿港元,同比增长27.4%;在中国市场TCL TV业务收入达128.6亿港元,共计396.2亿港元。海信视像智慧显示终端营收312.74亿元,同比增长13.08%;创维集团智能电视系统产品在中国内地的营业额为122.23亿元,同比减少10.4%。智能电视系统产品在海外市场的营业额为83.02亿元,同比增加40.5%;共计营收205.25亿元。

企业营收增幅源于海外市场快速增长,疫情也助推了海外用户彩电需求。海信视像海外市场整体同比增长31%,其中美国市场同比增长64%,加拿大市场增长59%,德国市场增长 82%,意大利市场增长 47%。旗下日本东芝电视实现营业收入42.53亿元,同比增长14.1%,实现净利润1.36 亿元,同比大幅提升401.75%。

创维集团来自海外市场的营业额为155.10亿元,同比增加37.6%。TCL电子北美市场同比增长25.4%,新兴市场同比增长19.4%,欧洲市场同比增长66.0%。四川长虹也表示,彩电海外业务抢抓出口订单机会,营业规模逐步恢复并大幅增长。同时,在电商转型的稳步推进下,海外品牌业务经营质量逐步改善。财报显示,国外市场营收216.58亿元,同比增长15.67%;毛利率11.21%,同比增加1.15个百分点。

毛利率方面,海信视像显示行业毛利率19.33%,同比增加0.11个百分点。TCL电子毛利率达19.0%。创维整体毛利率为17.9%,同比下降2.2个百分点。四川长虹电视毛利率15.58%,同比减少0.76个百分点。康佳集团毛利率7.90%,同比减少0.77%。海信、TCL、创维毛利率整体较高。

互联网电视业务表现亮眼

疫情催生了新场景和新需求,如家庭健身、视频会议和远程社交,促使彩电厂商从形态、内容、交互等方面进行产品创新。此外,彩电企业的互联网电视业务也在疫情期间大放光彩。

互联网业务以智能电视终端为基础,包括通过与其他互联网公司合作,为用户提供包括视频、教育、音乐、医疗、游戏等内容服务获得收益。2019年,阿里入股康佳集团旗下易平方和开开视界(KKTV)。财报显示,视频业务会员付费突破2亿元,数娱业务营收增长55%。

截至2020年底,海信的聚好看的生态屏已覆盖6700万家庭,活跃家庭2490万;聚好看用户日均观看时长达412分钟;全年累计点播1583亿次,同比增长53.4%。其中教育板块日活用户同比增长156%;付费用户同比增长 335%。

TCL的雷鸟科技收入达 9.1亿港元,同比大幅增长118.8%。此外,雷鸟科技会员业务收入、增值业务收入和广告业务收入同比分别增长91.1%、141.9%和10.3%。截至2020年底,雷鸟科技月度活跃用户数同比增长15.5%至1791万;2020年用户日均开机时长达5.6小时,同比增长6.2%;ARPU达到53.2港元,同比增长50.7%。

创维酷开系统的互联网增值服务收入10.56亿元,同比增加27.8%。酷开系统在中国市场累计覆盖智能终端逾6500万台。这也令创维看到趋势,2020年下半年,创维集团决定分拆酷开并独立上市。2021年初,深圳证监局信息显示,酷开网络拟首次公开发行股票并在境内证券交易所上市,现已接受中国国际金融股份有限公司的辅导,并于2021年1月29日在深圳证监局进行了辅导备案。

经过十几年发展,国内互联网电视业务已经历一轮发展周期,目前随着创维酷开将分拆上市,预计TCL旗下的雷鸟科技、海信集团旗下聚好看等或有进一步动作。

大屏化、超高清仍是高端化转型升级方向

2020年彩电行业全年均价走势呈现“V”形。当年8月可视为彩电价格走势的“分水岭”。受疫情变化、直播带货销售方式兴起,以及厂商“以价换量”等因素影响,1月-7月彩电产品单价持续走低。8月起,受上游液晶面板供应链进入新一轮涨价周期和供货量紧张的影响,大部分电视厂商调高彩电产品出货价和零售价,趋势持续至今年春节。

行业形势也让企业不断往高端化转型。2021年中国家电及消费电子博览会展示的重点聚焦在产品技术、生态场景和应用拓展三大方面。索尼、创维、夏普、海信、TCL、长虹、康佳等品牌展示了最新一代的8K、Micro LED / Mini LED、OLED、QLED、激光等新技术产品及相关解决方案,在色域色深的画质表现和超大尺寸覆盖两个方面带来最直观的体验升级,新型显示技术的创新步伐正在加快。

奥维云网数据显示,2021年第一季度彩电销量990万台,同比下滑0.6%;销售额311亿元,同比增长30.9%。彩电成为大家电中,唯一对比同期销量还在下滑的品类,表现甚至不如疫情时期。与此同时,2021年第一季度,海信视像营收103.78亿元,同比增长53.43%;归属于上市公司股东的净利润2.03亿元,同比增长294.87%。创维集团营收99.43亿元,上年同期67.52亿元;本公司股权持有人应占本期间溢利1.70亿元,上年同期2.03亿元。

面对行业瓶颈期,电视行业高端化转型势在必行,大屏化、超高清仍是重要方向。5月8日-10日,在2021世界超高清视频(4K/8K)产业发展大会上,工业和信息化部部长肖亚庆表示,超高清视频是视频技术继模拟、标清、高清后的新一轮代际演进,与5G、人工智能等同为当今新一代信息技术的重要发展方向。

“加快发展超高清视频产业,能够直接带动制播设备、终端产品、显示面板、芯片等产业链整体换代,促进数字技术创新突破,拉动“双千兆”新型基础设施建设,促进内容繁荣和应用创新,形成万亿级新兴产业集群,对于推动构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局具有重要意义。”肖亚庆强调。